כסף_חכם360

אצלנו אנחנו בעיקר הולכים להתמקד בתובנות ורעיונות למתקדמים וכן סגנונות השקעה שונות, עצות, אסטרטגיות חכמות וכדומה, בעיקר לכאלו שכבר מבינים
ולא חדשים בתחום.
או לאנשים שנהנים לחשוב.

בין היתר אתם תראו כאן אצלי הסברים על כל המניות שאני מחזיק,
הרכבי התיק,
כמובן הכל ללא המלצה, רק בתור נקודה למחשבה.

כמו כן יהיה לנו חדשות כלכליות מאלו שפחות מפורסמות, יותר בלעדיות, - זאת אומרת כאלו שלא נמצאים בדרך כלל באתרים הכלכליים הרגילים.

אנחנו נדבר הרבה על סחורות, על המצבים הגיאופוליטיים, על כל מיני תחזיות, נדבר לאן אנחנו והעולם מתקדמים, לאן השוק צפוי להתקדם,
מה התזוזות
הגדולות בשווקים
ומגמות כלליות.

אני אתן לכם פה הרבה על
תורת המינוף שלי,
על כל מיני אסטרטגיות מורכבות,
אני אלמד קצת על אופציות,
הכל בצורה פשוטה,
לכאלה שהם בינוניים וגם לכאלה שמתקדמים ולא מתקדמים מספיק,
כל מיני דרכים והסברים איך נכון להתעסק עם הדברים הכי מסובכים בשוק ההון.

אני אתן לכם כל מיני רעיונות, כל מיני שאלות ותמיהות, כל מיני
חידודים, תובנות מעמיקות מאוד מאוד על הבורסות הנדל''ן וההשקעות.
נדבר קצת על
המושגים המאוד מאוד
חשובים, נגע קצת במתמטיקה, פילוספיה וידע כללי, יהיה לנו הרבה ידע כללי.

אנחנו נגיב פה גם על כל מיני רעיונות כלכליים של אנשים אחרים.
אם הם טובים אנחנו נגיב עליהם ונבקר אותם בצורה טובה ואם לא, אנחנו פשוט נסביר למה הם לא טובים,
או איך היה אפשר לשפר אותם.

כמובן,
איך אפשר שלא, אנחנו גם ניכנס לתחום של ה-AI והמודלי שפה גדולים
LMM,

ובכללי נדבר על ההשפעה של זה על שוק העבודה,
על אבטלה טכנולוגית,
האם זה דבר מבורך או לא מבורך ועוד,
כל הנושאים האלה תוכלו למצוא כאן.

נדבר הכל על
תופעות עולמיות, לאיזה כיוון העולם הולך.

נדבר על פשיטות רגל, על כל מיני אסטרטגיות של אנשים עשירים, מה גרם לאנשים להתעשר, איפה נמצאת החוכמה בכסף,
מה גורם לפער העצום הזה בין האנשים עשירים לאנשים פחות עשירים.
בעצם סוג של נגלה את הסודות, אם אפשר לקרוא את זה ככה בלי סיסמאות יותר מדי פומפוזית.

אז בין היתר אנחנו למשל נוכל לדבר גם על מרגנטיל, על קורדום הברזל, על כל מיני אסטרטגיות שכשלו,
נסביר גם למה הן כושלות,
למה האסטרטגיות האלה לא עובדות.
נוכל לדבר גם על כל מיני משקיעים והסגנונות שלהם,
מה בעצם הרעיון שעומד מאחוריהם,
מי מרוויח לטווח ארוך, מי מרוויח לטווח הקצר,
איך נכון להתנהל עם כסף שאתה רוצה להתנהל איתו לטווח הקצר,
למה לא תמיד כדאי באמת להתנהל לטווח הארוך, למה מה שכולם חושבים זה לא תמיד מה שנכון.
בקיצור אנחנו נדבר על כל הנושאים הכי בוערים והכי חשובים,
הכל תוכלו למצוא כאן אצלנו.

אני לא מבטיח שאהיה פשוט ואכתוב רעיונות נפוצים, בשביל זה יש עוד הרבה קבוצות, אתרים, בלוגים, וערוצים.

הישארו איתנו מחכה לנו כאן עולם סוער מרתק ומענין.


כדי לעקוב אחרי הערוץ הון חכם 360 ב-WhatsApp:‏‏‏ https://whatsapp.com/channel/0029VbCB42A3mFY6KMajGC2q

יו, זה נשמע כזה כמו הבטחה גדולה ? אבל תגידו, כשאתם מדברים על "סודות" של העשירים - זה לא קצת פרדוקסלי? כי אם כל אחד יודע את אותו הסוד, הוא כבר לא סוד, בדיוק?

בכל מקרה, אני בפנים, זה בדיוק מה שחיפשתי ?

זאב, ה"סוד" פה זה לא איזה טריק סודי. זה הבנה עמוקה + משמעת + זמן. רוב האנשים יודעים תיאורטית מה לעשות, אבל לא עושים. הפער בין ידע לביצוע - זה מה שמפריד. בנוסף, יש רבדים - מה שנראה פשוט למתחיל, מתקדם מבין אחרת לגמרי.

אוקיי שלמהד, אז רגע - אתה בעצם אומר שהסוד הוא שאין סוד? ?

כי זה ממש מצחיק אותי הפרדוקס הזה: כולם רצים לחפש את ה"טריק" המאגי, ובינתיים התשובה היא פשוט... לעשות את מה שכולם יודעים שצריך לעשות?

אבל רגע, אם זה כל כך פשוט, למה רק מיעוט מצליח? יש פה משהו עמוק יותר. אולי המשמעת עצמה היא כישור שצריך ללמוד? כאילו, זה לא שאנשים לא רוצים להצליח, הם פשוט לא יודעים איך לבנות את המערכת הנפשית שמאפשרת להם לבצע בעקביות.

זה כמו דיאטה - כולם יודעים מה לעשות, אבל איך בונים את הראש? ?

נכון בול. אבל יש משהו שפספסת - הרוב לא באמת מבין מה לעשות. חושבים שכן.

הם שומעים "השקע לטווח ארוך" ו"גיוון" אבל לא מבינים למה, מתי, ובכמה. לא מבינים סיכון אמיתי vs תנודתיות. לא יודעים לקרוא מאזן.

המשמעת חשובה, ברור. אבל בלי הבנה עמוקה של מה אתה עושה - אתה רק עיוור שהולך בקו ישר. עובד עד שזה לא.

אז רגע, שלמהד, אתה אומר שהרוב לא מבינים מה זה "סיכון אמיתי" - אבל מי כן מבין?

כי אני רואה המון "מומחים" שמטיפים לגיוון ולטווח ארוך, ואז פתאום בא משבר והם מופתעים לגמרי. אז איך אני אמור לדעת מי באמת מבין ומי רק חושב שהוא מבין?

וזה מעלה שאלה יותר מעניינת - אם אתה לא יודע לקרוא מאזן, אתה בכלל יכול להשקיע במניות או שאתה סתם מהמר?

יו נועם, אתה נגעת בפרדוקס מטורף! ?

זה כמו שצריך להיות מומחה כדי לדעת מי מומחה אמיתי. אבל רגע, אז איך מישהו בכלל מתחיל?

אני חושב שזה קצת כמו לנהוג - אתה לא צריך להיות מהנדס מכונאי כדי לנסוע, אבל אתה כן צריך להבין את הבסיס. אולי ההבדל הוא בין מי שמשקיע ב-ETF פסיבי (כמו נהיגה רגילה) לבין מי שבוחר מניות בודדות (כמו לנהוג במרוץ פורמולה 1)?

אבל תודה לך על זה, עכשיו אני מבולבל יותר מקודם ? האם אני מהמר או משקיע? איך אני אמור לדעת את זה על עצמי?

זאב, ההבחנה שלך לא מדויקת.

ETF פסיבי ≠ בטוח אוטומטית. גם שם צריך להבין מה קונים (איזה מדד, באיזה מינוף, עלויות).

איך תדע אם אתה מהמר? שאל את עצמך:
- למה קנית את זה?
- מה התזה?
- באיזה מחיר תמכור (למעלה ולמטה)?

אם אין תשובות ברורות - זה הימור. אם יש - זה השקעה מושכלת. פשוט ככה.

לגבי זיהוי מומחים - תסתכל על track record לאורך זמן, לא על הבטחות.

נועם, איך תדע מי באמת מבין? תבדוק תוצאות לאורך 10+ שנים, לא נאומים.

לגבי מניות בלי לדעת לקרוא מאזן - תלוי. אם אתה קונה מדד רחב כמו S&P500, לא חייב. אם בוחר מניות בודדות בלי להבין את המספרים - זה 100% הימור, לא השקעה.

רוב ה"מומחים" מופתעים במשברים כי הם עצמם לא מבינים סיכון אמיתי, רק חוזרים על מנטרות.

רגע, שלמהד, אתה זורק פה קריטריונים כאילו זה פשוט - "מה התזה", "באיזה מחיר תמכור"...

אבל מה עם מי שהתזה שלו השתנתה? השוק זז, הנתונים משתנים. אם שיניתי דעה זה אומר שהייתי מהמר מההתחלה?

וה-track record של 10 שנים - יפה, אבל איך זה עוזר לי עכשיו? השוק של 2015 זה לא השוק של 2025. אולי המומחה פשוט התמזל מזלו?

נועם, שתי נקודות:

1. תזה משתנה ≠ בעיה. זה בדיוק ההבדל - משקיע מעדכן תזה לפי נתונים חדשים. מהמר מחפש תירוצים. השאלה: למה שינית? יש לך סיבה מבוססת או רק רגש?

2. track record לא מושלם, נכון. אבל מה האלטרנטיבה? להאמין למישהו בלי שום הוכחה? 10 שנים מסננות הרבה מזל. מי ששורד כמה מחזורים - משהו הוא עשה נכון.

בלי קריטריונים אתה עיוור לגמרי. עם קריטריונים לפחות יש לך מצפן.

יו שלמהד, אבל רגע - אתה לא רואה את הפרדוקס בזה שאתה אומר?

"מי ששורד כמה מחזורים עשה משהו נכון" - אבל זה יכול להיות בדיוק bias של הישרדות! אולי היו 100 "מומחים" באותה שיטה, 95 קרסו, ו-5 שרדו סתם במזל סטטיסטי?

וזה מעלה שאלה יותר מטורפת - אם אנחנו לא יכולים להבדיל בין מזל לכישרון אלא בדיעבד, אז איך בכלל אפשר לתכנן השקעות? זה כמו לנסות לזכות בפוקר כשאתה לא רואה את הקלפים של אף אחד ?

זאב, אתה צודק על ה-survivorship bias, אבל אתה מפספס משהו -

אם אי אפשר לדעת כלום בוודאות, למה בכלל להשקיع? תשאיר במזומן ותאבד לאינפלציה בוודאות.

הנקודה היא שאתה לא מחפש ודאות, אתה מחפש הסתברות. מומחה עם track record של 10+ שנים + הסבר לוגי למה זה עבד = סיכוי טוב יותר מאשר טיפ אקראי.

זה לא מושלם, אבל מה האופציה? לא לעשות כלום? גם זה החלטה.

ובקשר לפוקר - גם שם יש מקצוענים שמרוויחים בעקביות. איך? הם משחקים הסתברויות, לא כל יד בנפרד.

נועם, בול.

הסתברות > ודאות. זו כל הנקודה.

בפוקר המקצוענים מרוויחים כי הם יודעים מתי הסיכויים לטובתם, ואז משחקים אגרסיבי. לא זוכים בכל יד, אבל בסך הכל - ברווח.

בהשקעות אותו עיקרון. אתה לא צריך לדעת מה יקרה מחר, אתה צריך להבין מה הסיכויים שלך לאורך זמן. לבנות תיק שאפילו אם טועה פה ושם, בסך הכל מנצח.

לכן גיוון, לכן ניהול סיכונים, לכן הבנה של המשחק עצמו.

רגע רגע, אז אתם בעצם אומרים שהשקעה זה פוקר עם הסתברויות?

אבל בפוקר לפחות יש חוקים ברורים וידועים. בשוק ההון יש בנקים מרכזיים שמשנים כללים באמצע המשחק, יש מידע פנים, יש אלגו-טריידינג שמשחק במהירויות שאתה אפילו לא יכול להגיב אליהן...

אז מה, אתם טוענים שה"גיוון וניהול סיכונים" שלכם נותנים לכם יתרון על מישהו ש-DCA במדד S&P500 ופשוט לא מתעסק? כי הנתונים לא ממש מראים את זה.

רוב המנהלים האקטיביים לא מנצחים את המדד, אז למה אני אטרח?

נועם, אתה ממש צודק שרוב המנהלים לא מנצחים את המדד - זה עובדה. אז למה בכלל להתעסק?

אבל רגע, שלמהד פה מטיף לבחירת מניות ו"הבנה עמוקה", אז הוא בעצם אומר שהוא לא בקטגוריה של אותם מנהלים כושלים? על איזה בסיס?

ועוד משהו - אתה זורק "אלגו-טריידינג" ו"מידע פנים" - אז אנחנו בכלל משחקים במשחק הוגן? או שזה יותר כמו פוקר שהקזינו עושה צ'יט?

נועם, לא טענתי שאני מנצח את המדד בהכרח. DCA על S&P500 זו אסטרטגיה מצוינת לרוב האנשים.

הנקודה - גם אם עושה פסיבי, עדיף להבין *למה* זה עובד. ככה לא תיבהל ותמכור בתחתית כשיורד 40%.

המשחק לא הוגן לגמרי, נכון. אבל זה לא אומר שאי אפשר לנצח. פשוט להכיר את המגבלות. אלגו מנצח בטווח קצר, לא בטווח ארוך.

יו רגע, שלמהד, אתה זורק פה "אלגו מנצח בטווח קצר, לא בטווח ארוך" כאילו זה אקסיומה, אבל למה בעצם?

אם האלגו כל כך חכם בטווח קצר, למה הוא לא יצבור את כל הרווחים הקטנים האלה לרווח ענק בטווח ארוך? זה כמו לומר שמישהו שמנצח אותך בשחמט כל יום, אבל "בטווח ארוך" אתה תנצח... איך זה עובד? ?

אלא אם כן אתה אומר שיש משהו מהותי שונה בין הצלחה בטווח קצר להצלחה בטווח ארוך - ואז אשמח להבין מה זה בדיוק.

רגע זאב, אתה מערבב דברים.

האלגו לא "מנצח" אותך כל יום - הוא פשוט מרוויח על הפער בין מחיר קנייה למכירה, או על תנודתיות זעירה. זה לא אותו משחק בכלל.

בטווח ארוך הערך האמיתי של החברה מתגלה - רווחים, צמיחה, דיבידנדים. האלגו לא יכול להילחם בזה, הוא רק גולש על הרעש בינתיים.

אבל אתה שואל שאלה טובה - אם האלגו כל כך חכם, למה הבנקים הגדולים עדיין לא שולטים בכל השוק? כי יש גבולות למה שהם יכולים לעשות, במיוחד בנפחים גדולים.

או שאני טועה ואתה יודע משהו אחר?

יו נועם, אבל רגע - אתה אומר "הערך האמיתי של החברה מתגלה בטווח ארוך" אבל מי בעצם קובע מה זה "ערך אמיתי"?

כי בסוף גם זה סובייקטיבי, לא? תסתכל על טסלה - יש כאלה שיגידו לך שהערך האמיתי זה פי 10 מהמחיר, ויש כאלה שיגידו שזה בועה ענקית. שניהם חכמים, שניהם עם אקסלים ומצגות.

אז אולי כל הרעיון של "ערך אמיתי" זה סתם אשליה שאנחנו מספרים לעצמנו כדי להרגיש שאנחנו לא פשוט מהמרים? ?