מחשבון תשואה

ריבית דריבית היא התופעה שבה הרווחים שלך מרוויחים בעצמם ריבית. לאורך זמן, זהו הכוח החזק ביותר בעולם ההשקעות.

דוגמה: השקעה של 100,000 ₪ בתשואה שנתית של 8% תגדל ל:

• לאחר 10 שנים: כ-215,000 ₪
• לאחר 20 שנה: כ-466,000 ₪
• לאחר 30 שנה: כ-1,006,000 ₪

ללא ריבית דריבית, 8% פשוטה לשנה היו מניבים 240,000 ₪ בלבד לאחר 30 שנה. ההפרש הוא כוחה של הריבית המורכבת.

CAGR הוא קיצור של Compound Annual Growth Rate – התשואה השנתית המורכבת. זהו המדד הנכון ביותר להשוואה בין השקעות שונות, כיוון שהוא מנטרל תנודות חדות בין שנים ומציג את הצמיחה הממוצעת האמיתית.

לדוגמה, אם השקעה עלתה 50% בשנה הראשונה וירדה 20% בשנה השנייה, ה-CAGR מחשב את התשואה השנתית הממוצעת האמיתית – לא ממוצע פשוט של 15%.

כן. בחישוב המתקדם ניתן להגדיר את שיעור מס רווחי ההון ולראות את התשואה נטו לאחר מס. בישראל, שיעור מס רווחי הון על ניירות ערך עומד על 25% לרוב המשקיעים הפרטיים. מומלץ להתייעץ עם יועץ מס לגבי השיעור הרלוונטי עבורכם.

מינוף כדאי כאשר תשואת ההשקעה גבוהה מריבית ההלוואה. לדוגמה, תשואה של 10% מול ריבית הלוואה של 5% מניבה רווח נוסף של 5% על הכסף המושאל.

• יחס כיסוי חוב (DSCR) מעל 1.5 נחשב בטוח יחסית
• בשנה רעה – החוב עדיין קיים גם אם ההשקעה ירדה
• יש לקחת בחשבון תנודתיות ורמת סיכון אישית

התשואה ההיסטורית הממוצעת של מדד S&P 500 עומדת על כ-10% נומינלית ו-7% ריאלית לאחר אינפלציה. תיק מגוון מניב לרוב 6%-8% לאורך זמן. תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתיד, וכל השקעה כרוכה בסיכון.

שווי נומינלי הוא הסכום בשקלים שיהיה בחשבון. שווי ריאלי הוא כוח הקנייה של אותו סכום בערכי היום, לאחר הורדת שחיקת האינפלציה. עם אינפלציה ממוצעת של 3%, מיליון שקל בעוד 20 שנה שווים כ-554,000 ₪ בלבד בכוח קנייה של היום.

DRIP (Dividend Reinvestment Plan) היא אסטרטגיה שבה במקום לקבל את הדיבידנד כמזומן, מחזירים אותו להשקעה ורוכשים עוד מניות. לאורך זמן, ה-DRIP מגביר משמעותית את כוח ריבית הדריבית – גם הדיבידנדים עצמם מתחילים להניב דיבידנדים.

כלל האצבע הנפוץ הוא כלל 4% – ניתן למשוך 4% מהתיק בשנה בלי לגרוע מהקרן לאורך 30 שנה. תיק של 2,500,000 ₪ מאפשר משיכה של כ-8,333 ₪ לחודש בצורה בת-קיימא.